Ложный пробой

Ложный пробой на дневном графике EUR/USD

Движение цены на рынке всегда происходит в определенном диапазоне – будь это флэт, когда цена повторяет свои значения несколько раз или тренд, ограниченный трендовой линией. Однако рано или поздно происходит выход цены за границы устоявшихся диапазонов. Такое изменение цены называется пробоем. И, казалось бы, надо просто взять и заключить сделку по направлению движения цены при пробое и заработать на этом деньги, но рынок далеко не всегда позволяет получить прибыль на подобных сделках. Первая проблема возникает тогда, когда цена возвращается к пробитому уровню, что является довольно распространённым явлением. Но с этим явлением можно справиться, выставив правильные уровни Stop Loss и выполняя правила управления капиталом. Вторая проблема значительно более серьёзная, которая может привести к значительным потерям депозита и называемая ложным пробоем.

Таким образом, при ложном пробое цена, пробив некий значимый уровень, возвращается снова в ранее торгуемый диапазон флэта или продолжая ранее существующий тренд.

Существуют различные рекомендации, позволяющие определить, какой пробой произошел. Часто можно прочитать в литературе, статьях аналитиков или в форумах, что цена должна пройти определенное количество пунктов, как правило, не менее 50 для основных валютных пар и закрепиться на этом пройденном уровне. На мой взгляд, этот совет можно использовать только для краткосрочной торговли на таком пробое. Т.е. заключить сделку на пробой и закрыть ее на предполагаемых 30-40 пунктах. На приведенном рисунке можно увидеть, что пара EUR/USD пробила трендовую линию восходящего тренда на дневном графике, прошла вниз почти 200 пунктов, но затем одной дневной свечой вернулась снова в восходящий тренд.

Возможно, что лучший способ (т.е. с большей долей вероятности)  определения ложного пробоя – это комплексный метод, заключающийся в анализе технической картины вышестоящих таймфреймов и складывающегося фундаментального фона.

Прежде всего, необходимо проанализировать старшие временные уровни, возможно, там завершается формирование некой важной фигуры технического анализа или цена подходит к важным техническим уровням поддержки и сопротивления и при этом ожидается выход важных новостей, например, изменение процентных ставок центральных банков, изменение уровня безработицы в США или изменение программ стимулирования экономики.

Если на старшем временном уровне прогнозируется выход из некой фигуры коррекции, или отскок от важного уровня, то, скорее всего, пробой цены на младшем таймфрейме в направлении, противоположном предполагаемому движению цены на старшем временном уровне, будет являться ложным. Таким образом, анализ движения цены следует начинать от больших таймфреймов. Движение цен на меньших временных интервалах может оказаться не более чем рыночным шумом в пределах среднего диапазона движения цен, характерных для данной валютной пары и данного таймфрейма.

Таким образом, если пробой согласуется с прогнозом движения цен на старшем временном уровне и существующими фундаментальными показателями, то можно заключить сделку в направлении пробоя. Следует заметить, что очень часто цена возвращается к пробитому уровню, выполняя его тестирование с другой стороны. Это явление необходимо учитывать при выставлении ордеров Stop Loss.

В обратном случае, т.е. при определении пробоя, как ложного, необходимо дождаться разворота цены и заключить сделку в направлении, противоположном пробою. Обычно цена после ложного пробоя, как бы топчется на одном месте или делает попытки обновить новые максимумы или минимумы, но не может этого сделать, возникает такая неспособность движения цены в направлении пробоя.

В любом варианте следует быть осторожным, соблюдая принципы управления капиталом и ставя защитные стопы. При определении пробоя, как истинного, лучше сначала открыть небольшой лот. Затем, если дальнейшее движение цен подтвердит пробой, можно воспользоваться системой антимартингейл для дальнейшего увеличения прибыли.